Après avoir culminé le 16 décembre, le Nasdaq Composite – qui suit presque tous les échanges d’actions à la Bourse du NASDAQ – a conclu une correction. L’indice est en baisse d’environ 9% de l’année et de 13% par rapport à son pic de décembre.
Considérant le Nasdaq Composite Est-ce que la technologie est lourde, il n’est pas surprenant que de nombreux actions technologiques de grand nom aient suivi une voie similaire cette année. Le « Magnifique sept« Un nom donné à Pomme (AAPL -1,24%), Microsoft (MSFT 0,89%), Nvidia (NVDA 6,65%), Amazone (Amzn 1,58%), Méta-plateformes (Méta 2,61%), Alphabet (Goog 1,19%) (Googl 1,14%)et Tesla (Tsla 8,12%)sont tous en panne d’un an à ce jour, sauf Meta.
Je ne vois pas de goutte dans les sept actions magnifiques pour appuyer sur le bouton de panique. Ils ont chacun connu des effondrements similaires auparavant, et avec suffisamment de temps, ils les expérimenteront probablement à un moment donné. Si quoi que ce soit, je considère cela comme un moment où les investisseurs peuvent envisager de faire du shopping «de réduction» et de commencer Acheter des actions sur la baisse.
Je vois l’attrait dans presque tous les magnifiques sept et envisagerais d’acheter la baisse de chacun. La seule exception, cependant, est Tesla Stock, dont je resterais personnellement loin de maintenant.
Il y a un avenir encourageant avec les sept actions les plus magnifiques
Pour les six actions restantes dans les sept magnifiques, il y a des moteurs de croissance et Avantages compétitifs Dans leurs entreprises qui rendent l’achat de la trempette:
- Apple est l’une des sociétés les plus rentables au monde et possède un segment de services croissant qui se développe rapidement au-delà de l’iPhone et des autres matériels.
- Microsoft a un large écosystème technologique qui est essentiel à la vie d’entreprise et d’entreprise telle que nous la connaissons, et un partenariat stratégique avec Openai Donne une longueur d’avance dans l’innovation de l’IA.
- Les unités de traitement graphique (GPU) de NVIDIA et d’autres matériels de centre de données sont essentielles pour développer l’infrastructure d’IA qui se développera dans un avenir prévisible.
- Amazone a progressé au-delà du commerce électronique pour devenir le leader du cloud computing et a une entreprise publicitaire émergente.
- Meta est un géant de la publicité numérique et a investi massivement dans son infrastructure d’IA pour renforcer ses activités et apporter son métaverse vision à la vie.
- Alphabet Google continue de dominer la recherche, son activité cloud continue de prendre de la vapeur et YouTube reste le leader du contenu vidéo numérique et d’une force de streaming émergente.
Bien sûr, ce sont des analyses commerciales simplifiées, mais je suis plus optimiste quant à chacune de leurs trajectoires que celle de Tesla.
La concurrence internationale pèse les ventes de Tesla
Passager véhicules électriques (EVS) représentent la plupart des revenus de Tesla, et beaucoup de ces ventes sont disponibles à l’international. Malheureusement, les ventes de Tesla à l’étranger ont récemment pris un succès. Les marchés de la Chine, de la Norvège, du Danemark, de la Suède et de l’Allemagne ont tous des baisses de ventes expérimentées ces derniers mois.
Non seulement le marché EV est de plus en plus compétitif avec entreprises internationales libérer leurs propres véhicules électriques (comme Byd en Chine et Volkswagen en Allemagne), mais beaucoup d’entre eux sont également moins chers. Avec des performances comparables dans la plupart des cas, il n’est pas surprenant que les clients se penchent vers l’option moins chère.
Les revenus automobiles de Tesla au quatrième trimestre de 2024 étaient d’environ 19,8 milliards de dollars (en baisse de 8% d’une année sur l’autre), tandis que son chiffre d’affaires total a augmenté de 2% sur un an à 25,7 milliards de dollars. Les investisseurs s’attendaient sûrement à plus des revenus de Tesla, mais la baisse de 23% de son revenu opérationnel était plus alarmant, poursuivant son chemin décourageant au cours des dernières années.
TSLA Revenue (trimestriel) données par Ycharts.
Il est (très) difficile de justifier l’évaluation actuelle de Tesla
Même après avoir chuté de plus de 42% cette année, Tesla reste extrêmement coûteuse par la plupart des normes. En regardant son prix aux bénéfices (P / E) Ratio, c’est certainement le stock le plus cher des magnifiques sept – et il n’est même pas proche.
Ratio TSLA PE (annuel) données par Ycharts.
Il serait difficile de justifier l’investissement dans Tesla alors qu’il est aussi cher et que sa croissance des bénéfices est au point mort. Les autres magnifiques sept actions semblent avoir beaucoup plus de croissance des bénéfices devant eux, et il y a moins de questions entourant l’avenir de leur entreprise.
Lorsque vous investissez dans Tesla, vous investissez dans une vision (ce qui n’est pas intrinsèquement mauvais), mais vous devez procéder à la prudence lorsqu’il y a tant de points d’interrogation et que le stock est si cher.
John Mackey, ancien PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de Motley Fool’s. Randi Zuckerberg, ancien directeur du développement du marché et porte-parole de Facebook et sœur du PDG de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, est membre du conseil d’administration de Motley Fool’s. Suzanne Frey, directrice d’Alphabet, est membre du conseil d’administration de Motley Fool’s. Stefon Walters a des positions dans Apple et Microsoft. Le Motley Fool a des positions et recommande Alphabet, Amazon, Apple, Meta Plateformes, Microsoft, Nvidia et Tesla. Le Motley Fool recommande BYD Company et Volkswagen AG et recommande les options suivantes: Long janvier 2026 395 $ appelle Microsoft et court janvier 2026 405 $ appelle Microsoft. Le fou du Motley a un politique de divulgation.
